Un niño encuentra accidentalmente a un creador de juguetes que le cuenta distintas historias. En la primera, un leprechaun busca vengarse de una familia indefensa. En la segunda, un muñeco aterroriza a su frágil dueño. El creador de juguetes regala al niño un payaso llamado Giggles. Aunque se supone que los payasos son los guardianes de la felicidad, estas criaturas maléficas causarán al joven un sinfín de noches sin dormir.
