El joven Pinocho huye de su genial creador Geppetto, acompañado por el caballo Tibalt, para ver el mundo y unirse al circo ambulante dirigido por el estafador Modjafocco. Pinocho es la atracción principal, y mientras llena los espectáculos por todo el país, el Gato y el Zorro están robando las casas de los espectadores. Aunque Pinocho es el principal sospechoso para la policía, él no sabe nada de los robos, ya que está enamorado de Bella y, con la ayuda de Lucilda, quiere convertirse en un niño de verdad y conquistar el amor de su vida.
